티스토리 뷰

카테고리 없음

[포켓용어-12] 간접금융/직접금융은 무엇?

경제어썸 2023. 11. 29. 12:15

간접금융/직접금융은 무엇일까요? 오늘은 간접금융/직접금융에 대해 자세히 살펴볼 건데요. 간접금융/직접금융에 대해 이해하게 되신다면, 이 지식은 여러분이 금융상품을 이해하게 되고, 경제 뉴스를 해석하며, 나의 재무관리를 하는 데 중요한 역할을 할 것입니다. 자, 그럼 함께 시작해 볼게요.

간접금융/직접금융, 아이와 함께!

우선 간접금융을 이해하기 위해선 '돼지 저금통'이라는' 예를 들어서 생각해 볼게요. 어린이가 돼지 저금통에 돈을 저축하게 되면, 그 돈은 그저 저금통 안에 머무르지 않아요.

부모님이 그 돈을 은행에 입금해 주실테고, 은행은 그 돈을 다른 사람들에게 대출해 줍니다. 이런 경우, 어린이(저축자)와 대출받는 사람(투자자) 사이에 은행(금융기관)이 중간에서 돈을 조정해 주는 역할을 하게 되는데, 이것을 바로 '간접금융'이라고 합니다.

그럼, '직접금융'은 어떨까요? '직접금융'을 이해하기 위해 ''레모네이드 스탠드'라는 예를 생각해 봅시다.. 어린이가 레모네이드 스탠드를 운영하기 위해 돈이 필요하다고 가정해 볼게요.

그런데 부모님이 돈을 주지 않을 경우, 어린이는 친구들에게 돈을 빌리게 됩니다. 이때, 어린이(투자자)가 친구들(저축자)에게 직접 돈을 빌리는 것이 '직접금융'이에요.

간접금융은 돈을 빌려주고, 받는 사람 사이에 금융기관이 중간에서 돈을 조정하는 반면, 직접금융은 돈을 빌려주고, 받는 사람이 직접 거래를 하는 것이 핵심 차이점입니다.

이 둘의 차이점을 이해하기 쉽도록 아래의 표로 준비해 보았어요. 각각의 장점과 단점도 함께 살펴볼게요.

구분	간접금융	직접금융
정의	금융기관이 중개자 역할을 하는 경우	금융기관이 없이 직접 거래하는 경우
예시	돼지 저금통 예시. 어린이가 저축한 돈을 은행이 대출로 사용	레몬에이드 스탠드 예시. 어린이가 친구에게 직접 돈을 빌리는 경우
참여자	저축자, 금융기관, 투자자	저축자, 투자자
특징	금융기관이 금융 리스크를 관리하고 이자를 조정	저축자와 투자자가 금융 리스크와 이자를 직접 조정
장점	투자자와 저축자 사이의 리스크 줄여줌 금융기관이 이자율, 대출 가능금액을 관리해서 안정적인 투자 환경 제공	중개자가 없어서 이자 차익이 발생하지 않음 저축자와 투자자가 직접 거래하므로 더 유연하고 다양한 투자 가능
단점	금융기관에 내는 중개수수료 때문에 저축자와 투자자 사이의 이자 차익 발생 금융기관의 평가나 결정이 잘못되면 큰 손실 발생	직접 리스크를 관리해야해서, 투자 실패 시 큰 손실 발생 금융 전문지식이 없는 경우 투자에 대한 판단이 어려움

어떠셨나요? 이해하는 데에 어려움은 없으셨나요? 이 용어를 배우려고 여기까지 읽으신 여러분은 이미 어제보다 오늘 더 성장하셨다는 것 잊지 마세요.

간접금융/직접금융, 어른과 함께!

이제부터 간접금융과 직접금융에 대해 좀 더 깊이 있게 설명해 드릴게요.

1. 간접금융

간접금융은 자금의 잉여주체(예: 개인, 기업 등)와 부족주체(예: 기업, 정부 등) 사이에 금융기관(예: 은행, 저축은행, 신용협동조합 등)이 중개자로서 작용하는 금융 방식을 말합니다. 금융기관이 예금자로부터 돈을 모아 대출로 전환하는 과정을 통해 자금이 이동합니다. 이런 방식은 금유기관이 이자율 리스크, 신용 리스크 등을 관리하고, 대출과 예금 사이에서 이익을 창출하게 됩니다. 간접금융은 대출자와 예금자 사이의 정보 비대칭을 해소하는 데 중요한 역할을 합니다.

2. 직접금융

직접금융은 자금의 수요자가 금융기관을 거치지 않고, 자본시장에서 직접 자금을 조달하는 방식을 말합니다. 주로 주식이나 채권의 발행을 통해 이루어지며, 이를 통해 기업은 필요한 자금을 조달하고, 투자자는 수익을 창출할 수 있습니다. 이 방식에서는 금융기관의 중개 역할이 없기 때문에, 투자자와 기업 사이의 직접적인 금융 거래가 가능해집니다.

두 금융 방식은 상호 보완적이기 때문에, 균형을 이루는 것이 중요해요. 간접금융과 직접금융의 적절한 비율은 국가마다, 그리고 시기마다 다르며, 이는 국가의 경제와 금융시장의 발전 단계와 상황에 따라 유연하게 조절되어야 해요. 좀 더 자세히 알아볼게요.

경제 발전 단계: 일반적으로 개발도상국에서는 은행 중심의 간접금융이 주를 이루는 경우가 많아요. 이는 은행 등의 금융기관이 신용 리스크를 관리하고, 안정적인 자금 운용을 가능하게 하기 때문입니다. 반면에, 선진국에서는 주식시장이나 채권시장 등의 직접금융시장이 발달하게 되면서, 저축자와 투자자가 직접 거래하는 직접금융의 비중이 높아지는 경향이 있습니다.
경제 구조: 국가의 경제 구조, 특히 기업구조에 따라 간접금융과 직접금융의 비율이 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 중소기업이 주를 이루는 국가에서는 은행 등의 간접금융이 중요한 역할을 하게 됩니다. 반면에 대기업이 많은 국가에서는 큰 규모의 자금을 필요로 하는 대기업들이 주식시장이나 채권시장 등의 직접금융시장을 이용하는 경우가 많습니다.
시장의 특성: 국가의 금융시장 구조와 규제, 금융기관의 역량 등도 간접금융과 직접금융의 비율에 영향을 줍니다. 예를 들어, 금융시장의 투명성이 높고, 금융기관의 역량이 뛰어난 국가에서는 직접금융이 잘 발달할 수 있습니다.

오늘도 유익한 정보가 되셨길 바라며, 아이와도 함께 할 수 있는 쉽게 배우는 경제용어 이것으로 마치겠습니다. 오늘도 귀한 발걸음 감사합니다.