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[포켓용어-17] 거시건전성 정책은 무엇?

경제어썸 2023. 12. 4. 12:46

거시건전성 정책은 무엇일까요? 오늘은 거시건전성 정책에 대해 자세히 알아보려고 해요. 거시건전성 정책은 종종 사회적 이슈와 연결되곤 해요. 그래서 여러분은 개인 재정관리에 도움이 되고, 금융 시장의 변동성이나 경제 상태에 대해 더 심도 있게 이해하실 수 있게 됩니다. 그럼 시작하겠습니다.

거시건전성 정책, 아이와 함께!

거시건전성 정책이란, 말 그대로 '거시적인' 즉, 전체적인 관점에서 '건전성'을 유지하기 위한 정책을 말해요. 이 정책은 경제가 불안정해지거나, 위험한 상황을 예방하려고 하는 것이지요.

여러분이 더 쉽게 이해할 수 있도록 예를 들어 설명해 볼게요.

우리가 학교에서 놀이터에서 놀 때를 생각해 봐요.. 놀이터에서는 미끄럼틀, 그네, 회전목마 등 여러 가지 놀이기구가 있을 거예요. 이렇게 여러 가지 놀이기구를 즐기면서 놀 수 있는 것은 놀이터가 잘 관리되고 있기 때문이죠.

하지만 만약 놀이터 관리가 제대로 이루어지지 않는다면 어떻게 될까요? 놀이기구가 고장 나거나, 누군가가 다치게 될 수도 있어요. 이런 상황을 막기 위해 놀이터를 관리하는 사람들이 있어요. 그들은 놀이기구의 상태를 확인하고, 필요하다면 수리하거나, 누군가가 다치지 않도록 안전장치를 설치하는 등의 역할을 하죠.

거시건전성 정책도 이와 비슷해요. 이 정책을 통해 경제라는 놀이터가 안정적으로 운영될 수 있도록 관리하고, 위험한 상황을 미리 예방하려고 하는 것이지요.

경제는 마치 하나의 큰 놀이터와 같아요. 여기서는 다양한 사람들이 각각의 역할을 하면서 서로 상호작용하고 있죠. 그런데 이런 큰 시스템 속에서 문제가 생기기 시작하면 그 영향은 빠르게 전체로 퍼져나가게 돼요. 그래서 미리 문제를 발견하고 대응하는 것이 무엇보다 중요한 거죠.

거시건전성 정책은 바로 이런 역할을 하는데요. 이 정책을 통해 경제 전반에 생길 수 있는 위험요소를 미리 파악하고, 그것을 조정하려고 해요. 이렇게 함으로써 경제 전체가 안정적으로 운영될 수 있도록 돕는 거죠.

즉, 거시건전성 정책은 우리 모두가 안정적으로 생활할 수 있도록, 경제가 건강하게 유지되도록 하는 중요한 역할을 하고 있어요. 그래서 이 정책을 이해하고 있으면, 경제 전반에 대한 이해도 높아지고, 더 나아가서는 자신의 경제적 결정에도 도움이 될 수 있답니다.

거시건전성 정책, 어른과 함께!

먼저, 거시건전성 정책(macroprudential policy)과 미시건전성 정책(microprudential policy)의 차이를 이해하는 것이 중요해요. 미시건전성 정책은 개별 금융회사의 안정성을 위한 정책이고, 거시건전성 정책은 전체 금융 시스템의 안정성을 위한 정책이에요.

이 두 정책의 차이를 크게 아래의 표에 요약해 보았어요. 실제로 각 정책은 그 실행 방법과 도구에 있어서 상황에 따라 다르게 적용될 수 있어요. 각 정책의 세부적인 적용 방안은 한 국가의 경제 상황, 금융 시장의 상태 등 다양한 요인을 고려하여 결정됩니다.

구분	거시건전성 정책 (Macroprudential Policy)	미시건전성 정책 (Microprudential Policy)
주요 목표	경제 전체의 금융 안정성 유지	개별 금융 기관의 안정성 유지
대상이 되는 위험 요소	시스템 위험(Systemic Risk)	아이돌로지 위험(Idiosyncratic Risk)
정책 수단 및 도구	카운터 사이클리컬 버퍼, 대출-가치비율 제한 등	자본 적정성 비율, 유동성 비율 등
정책 결과	금융 위기 발생 가능성 및 영향 최소화	개별 금융 기관의 위험 최소화

지금부터 거시건전성 정책의 주요 역할에 대해 살펴볼게요.

1. 시스템 리스크에 대한 선제적 대응

시스템 리스크란 금융 시스템 전체에 위협이 될 수 있는 위험요소를 말해요. 이를 선제적으로 대응하는 것이 거시건전성 정책의 중요한 목표 중 하나입니다. 예를 들어, 부동산 가격이 급등하고 있다면, 이는 시스템 리스크가 될 수 있어요. 왜냐하면 가격이 폭락하면 많은 사람들이 대출을 갚지 못할 수 있기 때문이죠. 이럴 때, 중앙은행은 대출 규제를 강화하는 등의 조치를 취할 수 있어요.

2. 과도한 금융불균형 축적 억제

거시건전성 정책은 금융 시장에서 과도하게 빚을 내는 등의 불균형을 조절하는 역할도 합니다. 이는 금융 위기를 방지하는 데 중요한 요소입니다.

3. 급격한 되돌림 현상 완화

금융 시장에서는 가격이 급등했다가 급락하는 '되돌림 현상'이 발생하기도 해요. 이런 현상은 금융 시장의 불안정을 초래할 수 있으므로, 이를 완화하는 것이 필요합니다.

4. 금융시스템의 복원력 강화

거시건전성 정책은 금융 시스템이 위기 상황에 대해 더 잘 대처할 수 있도록 복원력을 강화하는 것을 목표로 합니다. 이를 위해, 은행들에게 충분한 자본을 유지하도록 요구하는 등의 정책을 시행합니다.

5. 금융연계성 제어

금융 기관들 사이에는 복잡한 연결관계가 있어요. 이 때문에 한 기관에서 문제가 발생하면 이것이 다른 기관으로 빠르게 퍼져나갈 수 있습니다. 이런 연계성을 제어하는 것도 거시건전성 정책의 중요한 목표입니다.

6. 여러 정책과의 연계

거시건전성 정책은 통화정책, 재정정책 등과 밀접하게 연관되어 있습니다. 예를 들어, 통화정책을 통해 이자율을 조절하면, 이는 대출 수요에 영향을 미치게 됩니다. 이렇게 되면, 거시건전성 정책을 통해 금융 불균형을 조절하는 데 영향을 미칠 수 있습니다. 그래서 여러 정책당국 간의 정보 공유와 협력, 조정이 중요합니다.